慧通綜合報道：

上海黃金(1223.20, -12.70, -1.03%)交易所(下稱“上金所”)近日公告稱，將于9月18日夜市起上線運行國際板業(yè)務(wù)。上金所國際板旨在吸引國外的投資者參與中國黃金交易，且作為人民幣國際化的重要步驟，上金所國際板將以人民幣計價交易。

 “上海金”的落地，意味著國內(nèi)黃金現(xiàn)貨交易市場對外開放再進一步，且隨著黃金交易的上線，后期白銀(18.55, -0.18, -0.96%)等其他貴金屬也有望在國際板上市交易。

首批三合約上市交易

根據(jù)上金所公告，國際板將增加掛牌3個黃金現(xiàn)貨實盤的國際板合約。3個國際板合約代碼分別為iAu99.5、iAu99.99、iAu100g，交割地點均為自貿(mào)區(qū)指定交割倉庫，合約其他參數(shù)分別與主板合約Au99.5、Au99.99、Au100g相同。同時，參照上金所前一交易日現(xiàn)貨合約的收盤價，確定3個國際板合約掛牌首日的基準價。

根據(jù)規(guī)定，國際會員和國際客戶可參與交易的合約包括3個國際板合約和Au99.99、Au99.95、Au100g、Au99.5、Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)8個主板合約，但只能對國際板合約辦理出入庫業(yè)務(wù)。而國內(nèi)會員和國內(nèi)客戶可參與國際板所有合約的交易，但不可以對3個國際板合約辦理出入庫業(yè)務(wù)(具有進出口資格的會員除外)。

至于資金清算原則，國際板實行“凈額、封閉、分級”的資金清算原則。“凈額”是指國際會員就其在交易所買賣的成交差額與國際中心進行凈額清算；“封閉”是指國際客戶與國際會員的資金分賬戶設(shè)立和存管，國際客戶資金全部存管在國際中心結(jié)算專用賬戶，全封閉運行；“分級”是指國際中心負責對國際會員實行清算，國際會員負責對其代理的客戶實行清算。

此外，國際板實行T+0資金清算、T+1資金結(jié)算，即國際中心在交割或清算時，扣減買方會員的清算準備金，增加賣方會員的清算準備金，完成資金清算。T+1日，國際中心根據(jù)國際會員的申請，將資金劃入其在結(jié)算銀行的自營、代理專用賬戶或國際會員自有賬戶。

根據(jù)上金所公布的交割制度，國際會員可直接在交易所辦理實物登記托管、交割清算、質(zhì)量認證、物流配送、質(zhì)押過戶、租借過戶等業(yè)務(wù)。國際客戶辦理上述業(yè)務(wù)須通過國際會員代理。國際會員、國際客戶可以辦理國際板合約的出入庫業(yè)務(wù)，但除交易所特別批準外，不允許辦理主板合約的出入庫業(yè)務(wù)。

國際會員是指依法在中華人民共和國境外(含港澳臺地區(qū))或交易所認可的其他地區(qū)登記注冊的，經(jīng)交易所審核批準在交易所從事貴金屬交易的特別會員。

另據(jù)記者了解，上海黃金交易所國際板指定倉庫為交通銀行，為交易所實物交割及國際會員、國際客戶實物倉儲提供服務(wù)。

人民幣國際化重要一步

中國已經(jīng)成為世界上最大的黃金生產(chǎn)和消費國，但在全球黃金市場的話語權(quán)依然很弱。中國黃金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中國黃金消費量首次突破1000噸，達到1176.40噸，同比增長41.36%。與此同時，2013年中國黃金產(chǎn)量達到428.163噸，同比增長6.23%，連續(xù)七年位居世界第一。

上金所理事長許羅德近日表示，黃金國際板簡言之就是引入國際投資者參與上海黃金交易所的以人民幣計價的黃金交易，同時利用上海自貿(mào)區(qū)這樣的一些政策為黃金投資者提供便利的實物黃金的轉(zhuǎn)口服務(wù)，就是四個字兩個詞，一個是投資，一個是轉(zhuǎn)口。

許羅德還透露，由于參與者來自全球，且參與的資金是在岸資金和離岸資金，是投資者的深度融合，也是在岸和離岸資金深度融合，這樣的融合形成的效應(yīng)就是交易的價格由中國的區(qū)域性價格逐步成為全球性一個價格。這樣就實現(xiàn)中國黃金市場的人民幣價格的發(fā)現(xiàn)功能，增強中國黃金市場在國際市場上應(yīng)該有的這種影響力。

 “我們在國際市場話語權(quán)和影響力很小，所以通過我們這個國際板設(shè)立，通過黃金市場的開放，吸引國際的投資者，吸引離岸的資金來參與這些交易，這就標志著我們國家黃金市場的開放，為做大做強提供一個很重要的支撐。”許羅德表示。

與目前國際市場上已經(jīng)運行比較成熟的倫敦黃金和紐約黃金以美元進行交易和結(jié)算不同，上金所國際板黃金合約將以人民幣進行交易。

世界黃金協(xié)會(WGC)CEO施安霂(AramShishmanian)近日在接受《第一財經(jīng)日報》專訪時表示，中國政府希望通過上金所國際板的推出，不僅將外國的東西引進來，更重要的是用人民幣交易黃金。黃金也是一種貨幣，只是人們沒有意識到，它是一種基于資產(chǎn)的貨幣。上金所國際板的建立可以說是人民幣國際化邁出的很重要的一步，國際板的推出將對黃金市場產(chǎn)生非常積極的影響。

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